Amazon Høyfrekvente Handel En Praktisk Guide Til Algoritmiske Strategier Og Handelssystemer

Kundeanmeldelser. Begrenset og feil. Denne boken forsøker å vise den nåværende tilstanden for algoritmisk handel - selv om det forvirrer algoritmisk, dvs. programmatisk, høyfrekvent og mikrostrukturdrevet handel. Dessverre vil manglene i teksten være åpenbare for alle som har erfaring i feltet Svært lite empirisk arbeid støtter påstandene og ingen teori er innarbeidet om strategier og taktikker Selv de sjeldne teoretiske notatene lider av inkonsekvent notasjonshatter og epsiloner blir lagt til eller utelatt som om de bare er dekorasjoner. Det er videre mye å være uenig om med Når en bok nevner dagens toppfrekvenshandlere og utelater Getco eller Lime Brokerage Tower Capital, vet du at noe er galt. Et annet eksempel Boken gjentatte ganger forstyrrer gjennomføringshastigheten med investeringsperioden. Jeg hadde håpet å bruke denne boken for en markedsmikrostruktur og handelskurs jeg lærer Men denne boken nærmer ikke standarden Larry Harris s Joel Hasbrouck sa nd, Maureen O Hara s O Hara s bok tjener som en skikkelig kontrast Mens boka er nesten 20 år gammel, er grunntonen og tilnærmingen fortsatt lyden. Denne boken fokuserer imidlertid for mye på nå og nå og savner de større problemene bakoverflyttingen til elektronisk og algoritmisk handel Videre er disse problemene ikke nye, mange er nevnt offhandedly i Edwin Lefevre s klassisk skrevet i 1923. Bortsett fra feilene, er jeg sikker på at noen vil finne denne boken informativ. Men jeg tviler på alvorlige quants eller akademikere vil finne det behagelig Samlet sett er perspektivet for smalt, men er proklamert for å være bredt. båndene til teorien er svake til ikkeeksisterte. Noen mindre deler er feil, og jeg fant lite som var både bra og nytt. 199 syntes dette var nyttig . Gi meg en pause. Jeg kjøpte denne boken for å få litt innsikt i hvordan HFT-fellesskapet faktisk legger ut ordrene på utvekslingene. Denne boken var så sløsing med tiden jeg leste kapitlene jeg trodde var mest relatert til det jeg ønsket å finn ut en Jeg kunne ikke tro på hvordan denne boken markedsførte seg og hvordan andre i denne plassen trumpet hva en flott bok det var, jeg liker ikke å kaste bort tiden min å skrive vurderinger, men jeg var så rasende av denne boken jeg skriver en jeg ringte Amazon, og de ga meg en tilbakebetaling Det var den sparing nåden jeg så på den første anmeldelsen og så en glødende anmeldelse jeg gikk med boken. Når jeg begynte å lese det, gikk jeg tilbake og la merke til at andre Scott C Locklin og Ken Spriggs også gjennomgått boken og kom til Den samme konklusjonen jeg gjorde Dessverre tror jeg de lider mer enn jeg da de faktisk leser hele greia. Det var ingen innsikt overhodet i alt som hadde å gjøre med den faktiske handel med aksjer. Forfatteren påstår at HFT legger likviditet til i dag s markeder jeg handler for, og de gjør det ikke fordi de prøver å gjøre markedene mer effektive. De er der av en grunn og bare en grunn og det er å tjene penger. Tenk noe annet, og du lurer på deg Hvis ikke, la denne forfatteren eller noen andre narre deg. HFT'en vil handle rundt din bestilling på utvekslingene, slik at de kan fange rabatten. Ingenting jeg kunne finne i boken, adresserte noen aktuelle handelsspørsmål. Mens jeg kanskje ikke liker HFT-ene, har jeg ikke noe problem med dem i markedet så lenge de spiller på samme nivå som alle andre. De trenger ikke å være med på utvekslingene hvis de ikke leter etter en kant. Flash trading er ikke tilgjengelig for noen, men De raskeste maskinene der ute som får et gratis blikk på bestillinger før de treffer utvekslingene, hvor er disse maskinene kan hente bokstavelig talt gratis penger i millisekunder.16 personer fant dette nyttig. Utsynet med aktiviteten og utmerket bibliografi. Denne boken presenterer en bred visjon av aktiviteten i en tilstrekkelig dybde for hvem som ønsker å vite om handel med høyfrekvenshandel. Boken gir også en utmerket bibliografi som er grunnleggende for hvem som vil gå dypt i detaljene. Det kan bli vurdert som en veldig rettferdig bok med en adekvat didaktikk, som er essensiell i et komplekst emne som HFT. En person fant dette nyttig. Noen gode referanser, noen feil. Med Hui 16. desember 2009. Boken inneholder noen gode referanser til akademisk forskning, men på practioner s side mangler fortsatt dybde og har noen feil. For eksempel, på side 47 tabellen over dagligdagsvolum av varekontrakt, ser det ut til at Irene ikke klarte å inkludere multiplikatorer i beregningen i stedet for daglig USD-volum av 167k for tømmer, det burde være mer som 167k 110 18mm Totalt sett er dette ikke en bok om bransjens beste praksis. Dette er mer som en introduksjonskurs for finansingeniør masterprogrammet. 12 personer fant dette nyttig. Jeg fant det nyttig. Med John Ward den 22. desember 2009. Som en person som prøver å utvikle kunnskap om algoritmisk handel, fant jeg denne boken nyttig på to forskjellige måter. Først ble det skrevet i stil med en akademisk litteraturgjennomgang som åpenbart ikke var verdsatt av noen anmeldere fant jeg denne tilnærmingen veldig hjelpsomme Aldridge hevder ikke å gi ny innsikt i feltet Hun beskriver den nyeste forskningen, tankene og trenderne Dette gjør hun bra, og hennes gjennomgang av litteraturen tillot meg å identifisere de artiklene og bøker som vil gi detaljert informasjon om ulike emner av interst. Aldridge gir en relativt enkel oversikt over noen av de statistiske praksisene som er involvert i feltet, men en god generell forståelse av statistikk er trolig nødvendig for leserne til denne boken. I mange tilfeller har hun sammenligner også ulike statistiske tilnærminger - som alle er godt hentet. Hvis man trenger ytterligere forklaring, kan man lett finne den originale litteraturen. Hvis jeg skulle identifisere en bestemt feil i denne boken, ville jeg si at denne feilen lå i mangel på en detaljert diskusjon av algoritmisk handelsstrategi Mens hvordan aspekter av de ulike strategiene er skissert, er det ingen reell diskusjon n om deres relative popularitet og eller suksess. Det mangler også en diskusjon om neurale nettverk og genetiske algoritmer. Fordi jeg ikke er en ekspert på feltet, kan jeg ikke kommentere nøyaktigheten av Aldridges arbeid. Likevel ga denne boken meg en veldig god oversikt av det som synes å være et svært komplekst kunnskapsområde. Det ga meg også sterke påpeker om hvor jeg kunne gå på jakt etter ekstra informasjon. Som sådan oppfylte det mine forventninger. 19 personer fant dette nyttig. Godt intro, men ikke stopp her. Vi everywhere den 27. januar 2010. Jeg er finansiell eng grad student og jeg leser denne boken for å utfylle læreplanen min og min praktik på en stat arb butikk Jeg har funnet beskrivelsene spesielt stat arb å være veldig gode introduksjoner Ja, de Jeg har ikke mye mat og ja, noen av defsene kan være ubehagelige for noen, men generelt, hvis du ikke har noen erfaring på dette området, er det et godt sted å starte. Det finnes andre bøker som behandler de ulike fagene i mye m malmdetaljer se andre vurderinger, men legg til Intro til High Freq Finance av Dacorogna til listen Håper dette hjelper.8 personer fant dette nyttig. Tilgjengelig Introduksjon til High Frequency Trading. Med Michael Taylor 23. desember 2009. Jeg har nylig fullført denne boken, og generelt likte å lese det. Min interesse for denne boken var å bedre forstå de siste trender som har kommet ut fra skjæringspunktet mellom datamaskiner og økonomi. Jeg tror at en av bokens beste funksjoner er tilgjengeligheten uten å dumme ned materialet jeg sikkert har lært en mye fra det. Som jeg skjønte fra professor Rosenthal s gjennomgang, er det nok andre bøker som mer grunnleggende skisserer pedagogiske markedsprinsipper for kandidatstudenter. Og det synes åpenbart for meg at bøker om å tjene penger vanligvis bare oppstår når handlingsverdien av informasjon har falt under verdien av å skrive en slik bok, f. eks. jeg husker levende Trump s Art of the Deal som vises på bokhyller ikke lenge før hans konkurs Men hvis du ønsker å komme på farten på hva som var toppmoderne for lenge siden for de fleste, er det bra, for utøvere, jeg er sikker på at det kan være en evighet, det er så godt lest. En av de tingene som boken overbeviser meg om indirekte er at du bør tenke to ganger om dagen, uten noen av de iboende fordelene som store firmaer har. Høyfrekvent handel eliminerer mange av fordelene som den lille fyren kan ha når det gjelder uskalelige muligheter som vanligvis ikke ville være verdt det for større bedrifter å presse Som de fleste ting med datamaskiner, som sjakk, har mennesker den relative fordelen når det gjelder strategi, og bør i økende grad holde seg unna den taktiske eller logistiske tenk Warren Buffett, spesielt når informasjon er lett tilgjengelig for datamaskiner å behandle.14 personer fant dette nyttig. For utøvere, dekker denne boken mange av de temaene folk bør tenke på hvis de vil komme inn på høyfrekvent handel. Det presenterer mange o f resultatene over den store litteraturen på en enkel måte og tempo, destillere mange av de essensielle ideene og formlene. I tillegg til det praktiske å ha alle disse resultatene på ett sted, er det mange tips for fremtidige retninger for å undersøke høyfrekvente alfa.7 mennesker funnet dette nyttig. Med Sadik TOKGOZ 10. februar 2010.Reviews fra Sadik Tokgoz. Hvis du er ny på High Frequency Trading og ønsker å lære komponentene i et slikt system, er denne boken et godt utgangspunkt. High-Frequency Trading En praktisk veiledning til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. En fullstendig revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. Høyfrekvenshandel er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold. Men solid footing i både teori og praksis av denne disiplinen er avgjørende for å lykkes Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en indiv ideell investor som leter etter en ny måte å handle på, har denne boken det du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygget på suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder Second Edition of High-Frequency Trading den nyeste forskningen og spørsmål som har kommet til lys siden publiseringen av første utgave. Det dekker alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og den nyeste teknologiske utviklingen som gjør at HFT kan oppdatere risikostyringsstrategier og hvordan man sikrer informasjon og ordrefløm i begge deler. mørke og lyse markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Website der valgt utvalg Handelsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge e interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, lite har blitt publisert for å hjelpe investorer til å forstå og implementere denne tilnærmingen til nå Denne boken har alt du trenger for å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva det tar å bruke det til dine hverdagshandelstiltak. Kapittel 1 Hvordan moderne markeder skiller seg fra de siste 1.Media, moderne markeder og HFT 6.HFT som evolusjon av handelsmetodikk 7.Hvordan er høyfrekvenshandel 13. Hva gjør høyfrekvenshandlere 15.Hvor mange høyfrekvente handlere er der 17.Major-spillere i HFT-rom 17.Organisering av denne boken 18.En-av-kapittel Spørsmål 19.Kapitel 2 Teknologiske innovasjoner, systemer og HFT 21. En kort maskinoversikt 21 . Spørsmål om kapittel 35.Kapitel 3 Markedsmikrostruktur, ordrer og begrense bestillingsbøker 37.Types of markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44.Trading Hours 45.Modern Microstructure Market Convergence and Divergence 46.Fragment aksje i aksjer 46.Fragmentering i futures 50.Fragmentering i opsjoner 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i faste inntekter 51.Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter Spørsmål 52.Kapitel 4 Høyfrekvensdata 53.Hva er høyt - Frekvensdata 53.Hvordan er høyfrekvensdata innspilt 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data er voluminous 57.High-Frequency Data er gjenstand for bud-Ask Bounce 59.High-Frequency Data er ikke Normal eller Lognormal 62.Høyfrekvensdata er uregelmessig spredt i tid 62. De fleste høyfrekventdata inneholder ikke Kjøp-og-selgeridentifikatorer 70. Kapittel 5 Handelskostnader 75.Overviste utførelseskostnader 75. Transparente utførelseskostnader 76.Implisitte utførelseskostnader 78.Bakgrunn og definisjoner 82.Oppnåelse av markedsinnvirkning 85.Empirisk estimering av permanent markedsinnvirkning 88.End-of-Chapter-spørsmål 96.Kapitel 6 Ytelse og kapasitet av høyfrekvente handelsstrategier 97.Prinsipper for ytelsesmåling 97.B asiatiske ytelsesforanstaltninger 98parative forhold 106.Performansattribusjon 110.Kapasitetsvurdering 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Spørsmål 116.Kapitel 7 Forretningen med høyfrekvenshandel 117.Key prosesser i HFT 117.Finansielle markeder Egnet for HFT 121 . Økonomi i HFT 122.Markeddeltakere 129. Spørsmål om kapittel 130.Kapitel 8 Statistiske arbitrage-strategier 131.Praktiske anvendelser av statistisk arbitrage 133.End-of-Chapter Spørsmål 144.Kapitel 9 Retningslinjer for handel rundt hendelser 147.Developasjon Retningslinjer Hendelsesbaserte strategier 148. Hva utgjør en begivenhet 149.Forespørsmålsmetoder 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Spørsmål 163.Kapitel 10 Automatiserte Market Making Na ve Inventory Models 165.Market Making Key Principles 167.Simulere en markedsføringsstrategi 167.Na ve markedsstrategier 168. Markedsføring som tjeneste 173.Profitiv markedsmakt 176. Spørsmål om kapittel 178.Kapitel 11 Automatisert markedsproduksjon II 179.Hva er i dataene 179.Modellinformasjon i ordrestrømmen 182. Kapittel 12 Spørsmål 193. Kapittel 12 Ytterligere HFT-strategier, Markedsmanipulering og Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198. Quote Matching 199.Quote stuffing 201.Machine Learning 207.End-of-Chapter Spørsmål 208.Kapitel 13 Regulering 209.Keyinitiativer for regulatorer over hele verden 209.Og-kapittel spørsmål 223.Kapitel 14 Risikostyring av HFT225.Measuring HFT Risk 225. Kapittel 15 Spørsmål 244.Kapitel 15 Minimere markedsimplikasjoner 245.Varfor utførelsesalgoritmer 245.Order-Routing Algorithms 247.Issues med grunnleggende modeller 258.Advanced Models 262.Practical Implementation of Optimal Execution Strategies 269.End-of - Kapittel Spørsmål 270. Kapittel 16 Gjennomføring av HFT-systemer 271.Modell Utvikling Livssyklus 271. System Implementering 273. Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Spørsmål 287.About Forfatteren 288.Over nettsiden 290.IRENE ALDRIDGE er en investeringskonsulent, porteføljeforvalter, en anerkjent ekspert på emner av kvantitativ investering og høyfrekvent handel, og en erfaren pedagog. Hun er for tiden Industriprofessor ved New York University, Institutt for finans og risikoteknologi, Polytechnic Institute, samt Administrerende partner og kvantitativ portefølje Manager hos Able Alpha Trading Ltd et investeringsrådgivningsfirma og et proprietært handelsselskap som spesialiserer seg på kvantitative og høyfrekvente handelsstrategier. Aldridge er også grunnlegger av en online ressurs som gjør den nyeste høyfrekvente forskningen til institusjonelle investorer og meglerforhandlere Aldridge har en MBA fra INSEAD, en MS i finansingeniør fra Columbia University, en BE i elektroteknikk fra Cooper Union i New York, og er i ferd med å fullføre sin PhD ved New York University. Hun er en hyppig høyttaler på toppbransjens hendelser og en bidragsyter til akademiske, utøvere og vanlige media publikasjoner, inkludert Journal of Trad Institutt for futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology og Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. Koble til med Wiley Publicity. Since sin begynnelse tidlig på 1980-tallet, HFT har fortsatt å utvikle seg og vokse Mens noen har forsøkt å demonisere den de siste årene, er det faktum at HFT har levert betydelige operasjonelle forbedringer til markedene, hvorav de fleste har ført til lavere volatilitet, høyere markedsstabilitet, bedre markedsgjennomgang og lavere eksekveringskostnader for handelsmenn og investorer. Mens geeks ofte hevder HFT som deres domene, kan alle integrere denne påviste tilnærming til deres handelsoppgaver. Med minimal investering kreves barrierene for oppføring i dette feltet aldri, og muligheten til å generere betydelig fortjeneste har aldri vært større Ingen forstår dette bedre enn bransjens ekspert Irene Aldridge Og nå, med den andre utgaven av High-Frequency Trading, vender hun tilbake for å dele sin erfaring i denne arenaen med deg. Bygget på suksessen til den første utgaven, inneholder denne pålitelige ressursen den nyeste, men likevel anvendte og klar til å implementere Informasjon om denne viktige handelsmetoden. Den inneholder også utfordrende kapitalkrav for å teste kommandoen din om de temaene som dekkes underveis. Den beskriver den teknologiske evolusjonen som har aktivert algoritmisk og HFT, og legger grunnlaget for analyse via beskrivelser av moderne markedsmikrostruktur, høyfrekvente data og handelskostnader. Deltar i HFTs økonomi, undersøker metodene for å evaluere ytelsen og kapasiteten til HFT-strategier, og skisserer den faktiske virksomheten til HFT. Addresses den faktiske implementeringen av HFT ved å detaljere kjernemodeller av dagens HFT-strategier, fra statistisk arbitrage og retningsbestemt hendelsesbasert handel til automatisert markedsproduksjon og likviditetsoppdagelse ion. Examines de reelle risikoene som ligger i mange HFT-strategier og måtene å redusere eller minimere. Diskuterer moderne lovgivning som er relevant for HFT, tradisjonelle og nåværende tilnærminger, og sannsynlig overhengende retninger. High-Frequency Trading, andre utgave er også ledsaget av en nettside som supplerer materialet som finnes i denne boken. Det inkluderer tilpassbare undervisningsslides, grunnleggende CC-kode for estimering av regresjonskoeffisienter, en prøve av kryssdata og mye mer. For å effektivt kunne handle i dagens s-markeder, må du raskt tilpasse seg skiftende Markedslandskapet High-Frequency Trading, vil Second Edition gi deg en bedre posisjon til å oppnå dette unnvikende målet og la deg dra nytte av det i prosessen. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer. En hands-on guide til den raske og stadig skiftende verden av høyfrekvent, algoritmisk handel. Finansielle markeder gjennomgår rask innovasjon på grunn av den fortsatte spredning av comp uter power og algoritmer Disse utviklingene har skapt en nyMore En praktisk guide til den raske og stadig skiftende verden av høyfrekvent, algoritmisk handel. Finansielle markeder gjennomgår rask innovasjon på grunn av den fortsatte spredning av datakraft og algoritmer Disse utviklingene har skapte en ny investeringsdisiplin som heter høyfrekvenshandel. Denne boken dekker alle aspekter av høyfrekvent handel, fra forretningssaken og formulering av ideer gjennom utvikling av handelssystemer til anvendelse av kapital og påfølgende resultatevaluering. Det inkluderer også en rekke kvantitative handel strategier, med markedsmikrostruktur, hendelsesarbitrage og avviksarbitrage diskutert i stor detalj. Oppdager verktøy og teknikker som trengs for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Detaljer etterhandelsanalyseprosessen, inkludert nøkkelprestasjonsmålinger og handelskvalitetsevaluering Skrevet av brønnen Irene Aldridge, som er kjent for industrien, er interessert i h igh-frequency trading har eksplodert det siste året Denne boken har det du trenger for å få en bedre forståelse av hvordan det virker og hva det tar å bruke denne tilnærmingen til dine handelsoppgaver Less. Friends Reviews. To se hva dine venner tenkte på dette bok, vær så snill å melde deg på omtaler. Austin har vurdert det, det var ok. almest 7 år siden. Denne boken er ganske blottet for innhold shocker - de som kan gjøre, de som ikke kan lære, og forfatterens rykte blant de jeg kjenner som har møtt henne, er latterlig i beste fall. Den eneste gyldige grunnen jeg kan tenke på for å kjøpe denne boken er for bibliografien, hvem Les hele anmeldelsen. John vurdert det virkelig likte det. over 6 år siden. Jeg vet folk sier at denne boken suger men mens det ikke hadde massevis av nye ting, tok jeg notater fra noen av de nye til meg-konseptene og trodde det var solid. Jeg vil gå tilbake og referere den igjen. Chris Donnan ga det virkelig likte det. over 2 år siden. Ingen bok vil fortelle deg hvordan du skal gå, få gratis penger God oversikt over det meste eldre relevans ant microstructure literature. Tobias vurdert det det var fantastisk. For 1 år siden.