Beskytt Utbytte Aksjer Med Alternativer

De 6 mest vanlige porteføljesikkerhetsstrategiene. Nøkkelen til vellykket langsiktig investering er bevaringen av kapitalen Warren Buffett, uten tvil verdens største investor, har en regel når man investerer - aldri miste penger. Dette betyr ikke at du bør selge investeringsbedrifter i det øyeblikket de går inn i å miste territorium, men du bør forbli oppmerksom på porteføljen din og de tapene du er villig til å tåle i et forsøk på å øke rikdommen. Mens det er umulig å unngå risiko helt når du investerer i markedene, kan disse fem strategiene hjelpe beskytte porteføljen. Diversifisering En av hjørnesteinene til Modern Portfolio Theory MPT er diversifisering I en nedgang i markedet tror MPT-disiplene at en veldiversifisert portefølje vil utgjøre en konsentrert investering. Investorer oppretter dypere og bredere diversifiserte porteføljer ved å eie et stort antall investeringer i mer enn en aktivaklasse og dermed redusere usystematisk risiko Dette er risikoen som kommer med å investere i en del icular selskap i motsetning til systematisk risiko som er risikoen forbundet med å investere i markedene generelt. Ikke-korrelerende eiendeler Ifølge noen økonomiske eksperter kan aksjeporteføljer som inkluderer 12, 18 eller til og med 30 aksjer eliminere de fleste, om ikke alle, usystematisk risiko Dessverre er systematisk risiko alltid tilstede og kan ikke diversifiseres. Ved å tilføye ikke-korrelerende aktivaklasser som obligasjoner, varer, valutaer og eiendommer til en gruppe aksjer, er sluttresultatet ofte lavere volatilitet og redusert systematisk risiko på grunn av at ikke-korrelerende eiendeler reagerer annerledes på endringer i markedene sammenlignet med aksjer når en eiendel er nede, er en annen oppe. Til slutt eliminerer bruken av ikke-korrelerende eiendeler høyde og nedgang i ytelse, noe som gir mer balansert avkastning I det minste er det teorien De siste årene tyder imidlertid bevis på at eiendeler som en gang var ikke-korrelerende, nå etterligner hverandre, og dermed reduserer strategiens effektivitet ess Se hvorfor investorer i dag fortsatt følger dette gamle settet med prinsipper som reduserer risikoen og øker avkastningen gjennom diversifisering. Sjekk ut Modern Portfolio Theory, hvorfor det er fortsatt Hip. Leap og andre opsjonsstrategier Mellom 1926 og 2009, falt SP 500 24 av 84 år eller mer enn 25 av tiden Investorer generelt beskytter oppside gevinster ved å ta fortjeneste fra bordet Noen ganger er dette et klokt valg Men det er ofte tilfellet at vinnende aksjer bare hviler før de fortsetter høyere. I dette tilfellet gjør du ikke t vil selge, men du vil låse inn noen av gevinstene dine. Hvordan gjør man dette? Det finnes flere metoder tilgjengelig. Det vanligste er å kjøpe puttealternativer som er et veddemål om at den underliggende aksjen vil gå ned i pris. Ulike fra kortsiktige aksjer gir puten deg muligheten til å selge til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden. For eksempel, antar du at du eier 100 aksjer i Selskap A, og den har steget med 80 i ett år og handler på 100 Y du er overbevist om at fremtiden er utmerket, men at aksjen har steget for fort og sannsynligvis vil falle i verdi på kort sikt. For å beskytte fortjenesten din, kjøper du ett puteringsalternativ av Selskap A med en utløpsdato seks måneder i fremtiden på en Strike price på 105 eller litt i pengene Kostnaden for å kjøpe dette alternativet er 600 eller 6 per aksje, noe som gir deg rett til å selge 100 aksjer i Selskap A på en eller annen gang før utløpet på seks måneder. Hvis aksjene faller til 90, vil kostnaden for å kjøpe salgsopsjonen ha økt betydelig. På dette tidspunktet selger du muligheten til et overskudd for å kompensere nedgangen i aksjekursen. Investerere som ønsker langsiktig beskyttelse, kan kjøpe langsiktige aksjeforventningspapirer LEAPS med vilkår så lenge som tre år Lær mer i verdipapirer med langsiktig egenkapital når du skal ta leap Det er viktig å huske at du ikke nødvendigvis prøver å tjene penger på opsjonene, men prøver i stedet å sikre at urealiserte gevinster ikke blir komme tap Investorer som er interessert i å beskytte hele porteføljen i stedet for en bestemt aksje, kan kjøpe indekser som fungerer på samme måte. Stopp Tap Stopp tapene beskytter mot fallende aksjekurser Hard stopper medfører utløsning av salg av en aksje til en fast pris som ikke gjør det endring For eksempel, når du kjøper selskapets A-aksje for 10 per aksje med hard stopp på 8, blir aksjen automatisk solgt dersom prisen faller til 8. En etterspørsel er forskjellig ved at den beveger seg med aksjekursen og kan være sett i form av dollar eller prosentpoeng Bruk det forrige eksempelet, og la oss antar at du setter et stoppested på 10 Hvis aksjen går opp 2, vil bakstoppet bevege seg fra den opprinnelige 9 til 10 80 Hvis aksjene deretter faller til 10 50, Ved hjelp av et hardt stopp på 9, vil du fortsatt eie aksjen. Ved det etterfølgende stoppet vil aksjene dine bli solgt til 10 80. Hva skjer neste, bestemmer hvilken som er mer fordelaktig. Dersom aksjekursen da faller til 9 fra 10 50, vil trailing stop er vinneren Ho wever, hvis den beveger seg opptil 15, er den harde stoppen det bedre samtalet. Proponenter for stopptap tror at de beskytter deg mot raskt skiftende markeder. Motstandere antyder at både harde og bakre stopp gjør midlertidige tap permanent. Det er derfor som stopper av noe slag må være godt planlagt Et stopp tap er et enkelt, men kraftig verktøy for å hjelpe deg med å implementere børsinvesteringsstrategi Finn ut hvordan du ser Stop-Loss Order - Pass på at du bruker det. Utbytte Investering i utbyttebetalende aksjer er sannsynligvis den minst kjente måten å beskytte porteføljen Historisk sett utgjør utbytte en betydelig del av aksjens totale avkastning. I noen tilfeller kan det representere hele beløpet. Å eie stabile selskaper som betaler utbytte, er en velprøvd metode for å levere over gjennomsnittlig avkastning. Når markeder er avtagende, puteutbyttene gir viktig for risikovillige investorer og gir vanligvis lavere volatilitet. I tillegg til investeringsinntektsstudiene viser at selskaper som pa Y generøse utbytte har en tendens til å øke inntjeningen raskere enn de som ikke har raskere vekst fører ofte til høyere aksjekurser som igjen genererer høyere kapitalgevinster. I tillegg til å gi en pute når aksjekursene faller, er utbytte en god sikring mot inflasjon Ved å investere i blue chip-selskaper som begge betaler utbytte og besitter priskraft, gir du porteføljen din beskyttelse for at rentepapirer, med unntak av statens inflasjonsbeskyttede verdipapirer TIPS, kan ikke matche Videre, hvis du investerer i utbytte aristokrater, de selskapene som har økt utbyttet i 25 påfølgende år, kan du være nesten sikker på at disse selskapene vil øke den årlige utbetalingen mens obligasjonsutbetalinger forblir de samme. Hvis du nærmer deg pensjon, er det en periode med høy inflasjon som ødelegger kjøpekraften For mer innsikt, les hvorfor utbytte Matter. Principal-Protected Investments Investorer som er bekymret for å beskytte th eir rektor vil kanskje vurdere prinsipper beskyttede notater med egenkapital deltakelse rettigheter de ligner på obligasjoner ved at hovedstolen er vanligvis beskyttet hvis du holder investeringen til forfall men hvor de er forskjellig er egenkapital deltakelse som eksisterer sammen med garantien for rektor. For eksempel, la si at du ønsket å kjøpe 1000 i hovedbeskyttede notater knyttet til SP 500. Disse notatene vil modnes om fem år. Utstederen vil kjøpe nullkupongobligasjoner som modnes omtrent samtidig som notene med rabatt til ansikt verdi Obligasjonene vil ikke betale noen renter til forfall når de innløses til pålydende. I dette eksemplet kjøpes 1.000 i nullkupongobligasjoner for 800, og de resterende 200 er investert i SP 500-opsjoner. Obligasjonene vil modne og, Avhengig av deltakelsesgraden vil overskuddet bli fordelt på forfall Hvis indeksen ble 20 i løpet av denne perioden og deltakelseshastigheten er 90, vil du motta din opprinnelige investering av 1000 plus 180 i fortjeneste Hvis det mister 20, vil du likevel motta den opprinnelige investeringen på 1000 mens en direkte investering i indeksen vil miste 200 Du mister 20 i fortjeneste i motsetning til garantien til rektor. Risikovise investorer vil finne Hovedansvarlige notater attraktive Før du hopper ombord, er det imidlertid viktig å fastslå styrken til banken som garanterer rektor, den underliggende investeringen i notatene og avgiftene knyttet til å kjøpe dem. For å lære mer om hovedbeskyttede notater, sjekk ut Principal - Protected Notes Hedge Funds for Everyday Investors. The Bottom Line Hver av de fem strategiene beskrevet her kan hjelpe deg med å beskytte porteføljen mot den uunngåelige volatiliteten som eksisterer når du investerer i aksjer og obligasjoner. Velg mellom dem er avhengig av din individuelle økonomiske situasjon. for å beskytte aksjeporteføljen din ved hjelp av alternativer. BOCA RATON, Fla MarketWatch - Mange investorer har hørt horrorhistorier om optio ns De er for risikable, for kompliserte og for spekulative, noen har advart. I motsetning til at tro er alternativene ikke alltid risikable eller kompliserte. Faktisk, ettersom du forstår fordelene og ulempene ved alternativer, vil du sette pris på hvordan du kan bruke alternativer i sammenheng med aksjer Selv om de fleste investorer primære mål er å tjene penger, er en konstruktiv måte å bruke alternativer på å beskytte porteføljen mot katastrofer. Her er fire strategier å vurdere.1 Selg en overdækket samtale. Denne populære opsjonsstrategien brukes primært til å forbedre inntjening, og likevel gir det noen beskyttelse mot tap Her er hvordan det virker Eieren av 100 eller flere aksjeselgere selger skriver et anropsalternativ Alternativkjøperen betaler en premie og motsetter seg rett til å kjøpe de 100 aksjene til en avtalt etter prisangivelse i en begrenset periode til opsjonene utløper Hvis aksjene gjennomgår en betydelig prisøkning, høster denne opsjonseieren overskuddet som ellers ville ha gått til aksjeporteføljen r. Oppdragsgiver mottar kontant opp foran Det kontanter gir beskyttelse mot en nedgang i aksjekursen Således ofrer den dekkede samtaleforfatteren muligheten til å tjene fortjeneste utover det som tidligere var avtalt på pris - i bytte for den virkelige kontantbetalingen Ytterligere Det kreves detaljer for å få en fullstendig forståelse av denne ideen, men den grunnleggende premissen er denne kontanter nå i bytte for fortjeneste som aldri kan materialisere. Når du kjøper putter, vil du tjene når en aksje faller i verdi. For eksempel før 2008-krasj dine putter ville ha gått opp i verdi etter hvert som aksjene dine gikk ned. Put opsjoner gi eierne rett til å selge 100 aksjer i aksjekursen til strike-prisen. Selv om putter ikke nødvendigvis gir 100 prosent beskyttelse, kan de redusere tap. Det ligner på å kjøpe en forsikringspolise med fradragsberettigelse I motsetning til kortsiktige aksjer, hvor tap kan være ubegrenset, med det meste du kan miste, er det du betalte for putten. Det er viktig å merke seg at det ikke er en Strike-pris som passer til alle Hver aksje har opsjoner med myriade strykpriser, slik at begge opsjonene kjøpere og selgere kan finne en utløpsdato som oppfyller deres behov. En av fordelene med å kjøpe setter er at tapene er begrenset. Ved å velge en strykpris som passer til din risikotoleranse garanterer du en minimums salgspris - og dermed verdien av porteføljen din kan ikke falle under et kjent nivå Dette er det ultimate innen porteføljesikkerhet Grunnen til at de aller fleste konservative investorer ikke vedtar denne strategien er at setter ikke er billig , og denne forsikringen koster ofte mer enn investorene er villige til å betale.3 Starte collars. Collars representerer den mest populære metoden for å beskytte porteføljens verdi mot en markedsavgang. Kragen er en kombinasjon av de to metodene som er nevnt ovenfor. For å bygge en krage, Eier av 100 aksjer kjøper en salgsopsjon, gir rett til å selge disse aksjene, og selger et anropsalternativ, og gir en annen rett til å kjøpe de samme aksjene. for puten samtidig samles inn penger ved salg av anropet. Avhengig av de valgte strekkprisene, kan kraven ofte etableres for null out-of-pocket kontanter. Det betyr at investoren aksepterer en grense på potensiell fortjeneste i bytte for en gulv på verdien av hans eller hennes beholdninger Dette er en ideell avtale for en virkelig konservativ investor.4 Erstatt aksjer med opsjoner. De tre tidligere strategiene er relativt enkle å bruke og innebærer liten risiko. Utskiftningsstrategien på den annen side kan være vanskelig Hvis ikke gjort riktig, kan investorens portefølje forsvinne. Tanken er å eliminere aksjer og erstatte dem med anropsalternativer Poenget med denne strategien er å selge aksjer, ta kontanter fra bordet. Lagrene erstattes deretter av en bestemt type av anropsalternativet - en som vil delta i et rally med nesten samme antall aksjer Ideelt sett kan de valgte aksjene pådra seg bare begrensede tap når markedet avtar. Denne strategien ligner på å kjøpe putter begrenset l osses, fortjeneste på samlinger og kostbart å starte. For eksempel, la oss si at du eier 300 aksjer i XYZ Corp Du har et godt fortjeneste som du vil beskytte Aksjene er for tiden på 54 per aksje Du selger aksjene og kjøper tre samtaler opsjoner med en 50-pris, som gir deg rett til å kjøpe aksjer på 50 år. Du velger en ganske lang periode - kanskje ett år som minimerer provisjonene for å erstatte opsjoner etter hvert som de utløper. Det er viktig å erstatte varelager med opsjoner som er lavere enn Den nåværende aksjekursen Risikoen for uerfarne investorer er at de kan velge billigere anropsalternativer ut av pengene. Det er altfor risikabelt fordi det er ingen garanti for at alternativene vil øke i verdi. Disse fire strategiene er utformet for å beskytte en portefølje mot varierende mengder tap Don t anta at de også garanterer fortjeneste Fortjeneste er mulig, men aldri garantert Faktisk, før du bruker en alternativ strategi, er det beste rådet å få en grundig forståelse av hva det er deg forsøker å gjøre med alternativer og deretter øve på en papirhandelskonto. Michael Sincere er forfatter av Understanding Options McGraw-Hill, 2006, og Mark Wolfinger er forfatter av The Rookie s Guide til Alternativer WA Publishing, 2008.Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle rettigheter reservert. Intraday Data levert av SIX finansiell informasjon og underlagt vilkår for bruk Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Finansiell informasjon Intradag data forsinket per bytte krav SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc All Sitater er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsdata levert av NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende finansielle status Intradag-data forsinket 15 minutter for Nasdaq og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater funnet. Det er godt kno wn til alle utbytte investorer at utbytte betalende aksjer overprester ikke-utbytte betalere stor vei over tid Mange studier viste også at utbytte generelt bidro med 50 til total markedsavkastning. Mange ganger trenger folk et bevis i virkeligheten for å tro det selv inkludert i fortiden jeg undervurderte utbytte De var ikke appellerende til meg i det hele tatt håpet jeg på et stort løp et hjem løp med vekstbeholdninger. Selvfølgelig skjedde det aldri. Det er også bevist at utbytte betalende selskaper overgår nonpaying selskaper i EPS Årsaken er at selskaper som betaler utbytte, er veldig edrue i hvordan de bruker kontanter. De gir litt kontanter og må operere med det som er igjen. Tid viste at deres RD-utgifter var mye bedre og lønnsomme for de selskapene som ikke ble opprettholdt ved å utbetale utbyttene. Jeg begynte å investere i utbyttebeholdninger om et og et halvt år siden Så min utbytteportefølje er ganske ung i forhold til mine medmennesker, og likevel begynte det å vise kraften i div idends. I holde orden på hvert utbytte jeg mottar, samt alle opsjoner premie jeg får når jeg selger putter eller samtaler Når jeg mottar et utbytte eller en tilleggspremie, tildeler jeg det til aksjen som betalte det Da bruker jeg inntektene mot min pris basis. Her er et regneark jeg bruker til å gjøre jobben. Klikk for å forstørre. Alt utbytte mottas legges til min kostnadsbase som deretter reduseres. Jeg gjør det samme med opsjonsinntektene som jeg skrev i mitt forrige innlegg. Hvordan kjøpe aksjer billig i dag er det dyrt marked for å senke min kostnadsgrunnlag. Siden porteføljen er fortsatt en ung utbytter, er resultatene ennå ikke så tydelige, men resultatene av utbyttekraft er allerede å skape. I disse dager faller markeder på grunn av frykt for for godt økonomisk Resultatene å være sanne kan du se hvor gal markedet er forresten, slik at FED kan taper og dermed alle de store økonomiske resultatene kollapser, slik at investorene løper for å gå ut. Når jeg sjekker min handelskonto hos TD Ameritrade, er alle mine beholdninger noen ganger alle i rødt og slikt rask titt på disse tallene kan skremme en nybegynner investor til døden og til og med skyve deg inn i følelsesmessig salg. Sjekk det ut. Klikk for å forstørre. Som du kan se, er dagens gevinst skummelt alt rødt og totale gevinster peker også på middelmådige resultater. Men disse Resultatene inneholder ikke inntekter jeg har mottatt i utbytte og opsjoner Når jeg legger til inntektene, ser resultatene ut slik at resultatene med utbytte og opsjonspremie mottas Bildet er mye bedre og veldig optimistisk Minst for meg kan jeg se at jeg investerer i utbytte betalende aksjer jeg kan beskytte min portefølje og nedgangen i markeder er ikke noe du bør frykte Det er nå min venn fordi jeg kan kjøpe aksjer billig Og det vil legge til denne utbytte effekten som en porteføljeskjold. Og dette er bare en grunn til hvorfor Jeg ble forelsket i utbytte Vente når sammensetningseffekten av reinvestert utbytte begynner å øke hastigheten Porteføljen vil vokse raskere enn noen gang før. Hva med deg, har du en lignende opplevelse sein g lagrene dine nede på daglig basis, mens de faktisk er oppe Sporer eller redigerer kostnadskurs i henhold til mottatt utbytte.